万亿元资金流向浮现，金融“五篇大文章”三年考：国有大行五大领域放贷增速领跑

金融“五篇大文章”已推进至第三年。

2023年10月，中央金融工作会议首次提出，要重点发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这五大领域。

过去三年，在中央金融委的统一部署下，央行、金融监管总局、证监会等部门密集出台了系列配套政策，逐步构建起“1+5+X”的制度框架、统计考核体系及政策工具。在此期间，国有六大行完成了组织架构、产品体系和考核机制的系统性重塑。

央行数据显示，截至2026年6月末，全国科技贷款、绿色贷款、普惠贷款、养老产业贷款、数字经济产业贷款同比分别增长12.6%、14.5%、7.8%、23.5%、15.1%，增速均超过全部贷款平均水平；支持“五篇大文章”的结构性货币政策工具余额达到4.6万亿元。

博通咨询首席分析师王蓬博向时代周报记者表示，下一阶段信贷工作的重心将转向客户结构与产业结构的优化，推动金融资源向重点领域和薄弱环节倾斜；未来三年最大的挑战，是在业务扩张过程中平衡发展与风险，打造可持续的商业模式，实现社会效益与经营稳健的双向平衡。

制度框架成型：“1+5+X”体系与统一统计标尺落地

“五篇大文章”在三年的时间里，完成了从方向部署到制度硬化的全过程。2023年10月，中央金融工作会议定调，要求优化资金供给结构，引导金融资源流向科技创新、先进制造、绿色产业和中小微企业。

2024年5月，金融监管总局发布了《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，这是监管系统首个顶层文件，要求机构“适当提升‘五篇大文章’相关业务在内部绩效考核中的占比”，并落实尽职免责。

2025年，制度建设的重心转向统一标准。3月，国务院办公厅出台了国家级指导文件，将“五篇大文章”纳入中长期发展规划，设定了2027年取得显著成效的时间表。4月，央行联合金融监管总局、证监会、外汇局发布了《金融“五篇大文章”总体统计制度（试行）》，统一了统计口径、认定标准与数据采集规则，并配套建立了数据核查机制。

2025年10月，“五篇大文章”正式被写入国家“十五五”规划建议，从金融条线的专项任务升级为国家经济结构转型顶层设计的重要组成部分。三年来，各部委持续完善“1+5+X”制度体系，统筹信贷、债券、股权等多元化融资工具，不断优化金融供给结构。

制度框架的另一项变化体现在统计和披露维度。科技贷款、绿色贷款、普惠小微贷款在国有大行的年报中获得了独立的披露位置，“五篇大文章”正从“定性描述”进入“定量可测”的阶段。

王蓬博认为，统一统计口径为国有大行划定了清晰的经营标尺，将顶层政策转化为可量化、可落地的内部经营目标，持续引导信贷资源向五大领域集聚。下一步制度完善的重点，将聚焦差异化考核机制，兼顾业务质量与风险管控，打通政策落地的“最后一公里”。

组织架构下沉：六大行设立专营机构

国有六大行是政策落地的核心载体，均将“五篇大文章”纳入长期战略。总行设立了专项统筹委员会，分支行则设立了特色支行、专营团队，自上而下完成了组织架构的重构。

工商银行方面向时代周报记者表示，2025年，该行将原“公司金融委员会（科技金融委员会）”与“普惠金融与乡村金融委员会”合并调整为“公司金融委员会（普惠金融委员会）”，同时将“数字金融委员会”更名为“数字金融与金融科技委员会”。

目前，工商银行已建成“总行-25家分行科技金融中心-160家科技支行”的专营服务体系，并在湖北省实现了省级科技金融中心的独立建制运行，配套了“专业机构、专项行动、专属产品、专门风控、专属保障”的五专机制。

建设银行的组织调整集中在养老和科技两条线。总行“集团资产管理部”加挂了“养老金融部”牌子；在科技金融端，总行成立了科技金融部，并搭建了五级专属架构。农业银行则延续并强化了“三农金融事业部+普惠金融事业部”双轮驱动的架构，同时在总行增设了科技金融专职机构。

据时代周报记者了解，中国银行和邮储银行的调整路径各有侧重。中国银行在养老金融上形成了“总行养老金融中心-省行统筹-分行专营-网点扎根”的纵向体系。

邮储银行在高级管理委员会层面新增了“科技金融委员会”，“金融科技委员会”加挂了“数字金融委员会”牌子，“个人金融管理委员会”加挂了“养老金融委员会”牌子，普惠金融事业部同时加挂了“科技金融中心”牌子。

交通银行则在董事会战略委员会层面完成了与“五篇大文章”相匹配的治理对接，总行设立了科技金融中心和科技金融委员会，35家分行组建了专门推进机构，科技支行和科技特色支行总数突破百家。

招联首席经济学家董希淼向时代周报记者表示，六大行设立科技金融中心、支行等专营机构，积极效果正在逐步显现。专营化通过机构专门化、授权差异化、流程集约化和考核专项化，形成了总行统筹、区域中心承接、专业团队服务的组织体系，资源集聚和跨部门协同能力明显增强。

“专营机构实现了专业团队集中对接对应赛道的客户，减少了跨部门沟通成本，在客户专属产品研发、专项授信审批上形成了优势。从实践来看，专营模式确实提升了服务的针对性与响应效率，帮助银行更好地匹配细分领域客户的差异化金融需求。”王蓬博认为。

五大领域贷款增速全部跑赢大盘，六大行撑起过半绿色贷款

三年来，“五篇大文章”的战略部署已转化为银行业信贷结构调整的实际行动。

科技金融居于“五篇大文章”之首。与2023年年末相比，2026年6月末全国科技型中小企业本外币贷款余额从2.45万亿元升至4.15万亿元，高新技术企业贷款余额从13.64万亿元升至21.53万亿元，获贷率分别从46.8%、54.2%提高至50.8%、58.3%。

具体来看，上半年，工商银行科技型企业贷款在同业中率先突破3万亿元；农业银行科技型企业、科技型中小企业贷款增速分别达到24%、29%；中国银行科技贷款占对公贷款比重超过三分之一，服务了6.10万户“专精特新”企业、贷款9291亿元；邮储银行科技贷款较去年年末增长超过16%。

绿色金融的规模扩张最为显著。全国本外币绿色贷款余额从2023年年末的30.08万亿元增至2026年6月末的48.63万亿元，增幅约61.7%；第三季度末进一步达到49.22万亿元。

据半年报统计，六大行绿色贷款余额合计约27.8万亿元，占全国约57%；其中，工商银行超过7万亿元，居同业首位；建设银行、农业银行均为6.53万亿元；中国银行5.62万亿元，较年初增长13.32%；邮储银行和交通银行分别为1.10万亿元、1.04万亿元。

普惠金融持续增量扩面。工商银行普惠贷款3.93万亿元，增长10.56%；农业银行普惠贷款4.88万亿元，县域贷款11.9万亿元，占境内贷款41.9%；中国银行普惠型小微企业贷款3.06万亿元，客户198.75万户；建设银行普惠贷款4.09万亿元，客户382万户；邮储银行普惠贷款1.91万亿元；交通银行普惠小微贷款较去年年末增长5.40%。

养老金融提速明显。2026年6月末，全国养老产业贷款同比增长23.5%，增速在“五篇大文章”中位居首位；截至6月初，全国个人养老金账户开立总量突破8200万户。其中，工商银行各类养老金管理规模6.52万亿元，增长10.29%；农业银行养老金受托管理规模4386亿元，增长13.0%；邮储银行养老金金融规模超过3.8万亿元；交通银行养老产业贷款增长9.26%。

数字金融从线上渠道走向人工智能深度赋能。截至6月末，全国数字经济产业贷款同比增长15.1%。其中，工商银行数字经济核心产业贷款1.26万亿元，增长19.86%；交通银行相关贷款增长16.58%；中国银行BOCAI大模型用户突破3.2万人，智能助手超过2200个；建设银行线上个人用户5.92亿户；邮储银行数字人民币个人钱包超过3700万个，规模居同业首位。

对于未来三年，中南财经政法大学兼职教授谭浩俊向时代周报记者表示，“五篇大文章”是服务经济转型、推动高质量发展的部署，在后续推进上，银行首先要在理念上真正重视这项工作，杜绝单纯做数字、冲指标；其次要做实落地，加大对初创科创企业的支持力度；更重要的是转变服务姿态，主动下沉对接企业真实融资需求，形成金融围着实体经济转的格局。

本文来自微信公众号 “时代周报”（ID：timeweekly），作者：卢泳志，36氪经授权发布。