“整晚都在和黑客交易”，币安被黑，币圈发财

币安遭遇史上最大规模黑客攻击，价值63亿美元的资产被盗，但这一事件意外地为少数反应迅速的交易者带来了丰厚收益。黑客越是慌乱，亏损越多，交易者获利越快。

据彭博社周二报道，急于将赃款变现的黑客以大幅折扣进行交易，在多条区块链和交易平台上留下了大量价格差异。

区块链数据公司Bitquery估计，攻击者因仓促出手导致的执行损耗约为1.19亿美元。这笔资金在很大程度上流入了提前布局的套利者手中。

币安在10月29日发现安全漏洞后立即暂停提现，这一措施无意中加剧了市场割裂——原本几秒内就会消失的跨平台价格缺口被迫延续数分钟甚至数小时，为交易者创造了可乘之机。

区块链情报公司TRM Labs的数据显示，Tether和Circle在以太坊链上的攻击发生约40分钟后冻结了价值约18亿美元的稳定币，而在此之前，黑客已疯狂完成大量换币操作。

01 黑客的逃命交易：急于脱手稳定币，不顾价格

攻击者在控制币安资金后，首要任务是处理赃款中的稳定币。由于USDT等稳定币可能被发行方冻结，黑客必须在冻结令下达前将其兑换成无法追踪的资产，如以太币。

在约半小时内，攻击者开始通过Uniswap等去中心化交易所激进换币，无论价格高低，在任何有流动性的地方大量买入。这种“不计成本、单向猛冲”的操作模式，在流动性本就薄弱的去中心化市场中造成了极度扭曲的价格。

D2 Finance创始人兼首席投资官Luca Parlamento表示，他的公司整晚都在“黑客交易的另一面”操作。

他透露，攻击者通过去中心化交易所购买以太币的平均成本约为2,657美元，而同期加密货币衍生品平台Hyperliquid上的报价仅约为2,300美元。“这个价差本该由我们来填补，”Parlamento说。

Caerus Global Management首席投资官James Aitchison将这种市场状态描述为“一个资金规模庞大、对价格极不敏感的单一卖家在薄弱的流动性中强行出货”。

他表示，这种激进的单向抛售在不同交易场所和区块链之间制造了多处显著错配，“我们利用这一事件进行了交易，并发现了几个极具吸引力的错配机会。”

02 套利者的教科书操作：五分钟内赚25%

对于早有资金部署在相关平台的交易者而言，操作逻辑简单直接——在黑客拉高价格的地方卖出，在价格未受波及的地方买入，赚取中间差价。

前量化交易员、衍生品交易所QFEX创始人Annanay Kapila，在伦敦市中心的办公室工作时敏锐地捕捉到了这一信号。他发现以太币在去中心化交易所上的价格急剧飙升，部分交易所报价一度突破3,000美元。

Kapila随即在去中心化借贷平台Aave上以稳定币为抵押借入大量以太币，转而在价格高位的交易所悉数卖出。他表示，整个操作在五分钟内完成，利润达到25%。

Kapila直言，近年来加密货币市场波动趋于平稳，此类机会越来越罕见，上一次类似窗口要追溯到2025年10月的市场暴跌。“今年加密货币市场有些沉寂。每当出现重大市场失衡，就会带来巨大机会，”他说，“我从2021年就入场了，那时这种事几乎每周都在发生，但如今相对罕见了。”

03 机器人的价格战：费用飙升，半数收益被算法截获

黑客的慌乱不仅波及以太坊，也蔓延至其他链和代币。

Aitchison透露，攻击者在Tron链上通过小型去中心化平台SunSwap分16笔交易，以平均约36.7美分的价格买入约6.38亿枚TRX，而当时市场均价约为33美分。这波买入一度将该交易池价格推高至大盘价格的18%以上，价格缺口历经约10小时才完全弥合。

另一处明显异常出现在Ripple旗下美元稳定币RLUSD上——攻击者将4,800万美元的RLUSD骤然倾倒入一个流动性极浅的买盘池中，导致其价格瞬间跌至81美分，随后数分钟内迅速回归1美元平价。

如此显著的价格错配，迅速引发交易机器人的激烈竞争。由于区块链网络按支付手续费高低来决定交易处理顺序，各家算法争相抬价以求优先成交，推动网络费用急剧攀升。

据Bitquery统计，攻击者因执行不力损失的约1.19亿美元中，约一半被交易者和套利机器人收入囊中；另有约2,950万美元以手续费形式流向了以太坊区块的打包方，后者在机器人竞价中坐收渔翁之利。

04 不是所有人都下场：入场门槛决定收益上限

并非每家机构都选择参与这场混战。Waves Digital Assets国际投资组合管理负责人Rajiv Sawhney表示，其团队全程监测了相关价格差异，但最终选择按兵不动。他指出，最大的获利机会属于那些事先就已在正确位置部署好资金的机构。

Sawhney同时提示了这一交易的局限性：窗口期极为短暂，交易成本在事件期间大幅飙升，部分借贷市场也随着夜色渐深开始收紧活动限制。

币安已于周日开始分阶段恢复提现，并表示与行业合作伙伴协力冻结了约30亿美元的相关资产，并动用自有资金补足被盗损失。

本文来自微信公众号“华尔街见闻Max”，作者：赵颖，36氪经授权发布。